Печалбите на банките в САЩ се увеличават, тъй като очакванията нарастват за по-малко намаления на лихвените проценти от Фед

Най-големите банки в Съединени американски щати се чака да завоюват по-високи облаги от кредитния си бизнес от предстоящото тази година, защото става по-вероятно Федералният запас да направи единствено умерени съкращения на референтните лихвени проценти.

През последните две години огромни банки като JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo таксуваха повече за заеми в крачка с повдигането на лихвите от Фед, без да минават върху цялостното нарастване за вложителите.

Банките предизвестиха вложителите през януари, че тези облаги от кредитиране — по този начин нареченият чист приход от лихви — ще намалеят през 2024 година с упованията за няколко понижения на лихвите и пренасяне на спестителите пари към депозитни сметки с по-високи заплащания, което би засегнало маржовете на облагите на банките.

Но вероятностите за огромните банки се усъвършенстваха, защото в този момент пазарът чака единствено Фед да направи сред две и три понижения на лихвените проценти в течение на 2024 година от настоящия им 23-годишен връх от 5,25 % на 5,5 %, спад от шест съкращения преди този момент. Анализаторите споделиха, че някои банки могат да вдигнат своите насоки, когато рапортуват резултатите за първото тримесечие при започване на тази седмица.

„ По-малко понижения на лихвите значат, че чакаме банките да имат по-добри вероятности за чистия лихвен приход за цялата година 2024 година, в сравнение с през януари “, сподели Бетси Грасек, анализатор в Morgan Stanley.

JPMorgan, Citi и Wells ще отчетат облагите на 12 април. Goldman Sachs разгласява резултатите на 15 април, до момента в който Morgan Stanley и BofA ще направете същото на идващия ден.

Въпреки по-благоприятните вероятности за чистия приход от лихви, приблизително в шестте банки анализаторите чакат чистият приход за първите три месеца на 2024 година да падне с към 14 %, съгласно консенсусни данни, събрани от Bloomberg.

Печалбите може да бъдат наранени от спомагателни такси като част от проекта на Федералната корпорация за гарантиране на депозитите за възобновяване на загуби, свързани със спасяването на Silicon Valley Bank и Signature Bank предходната година, множеството от които групите към този момент бяха платили през 2023 година

Тъй като разноските за заеми се покачиха, банките непрестанно усилват размера на паричните средства, които са заделили за покриване на евентуални загуби. Анализаторите чакат компенсациите - загубите по заеми, маркирани като невъзстановими - през първото тримесечие да скочат до към $6,7 милиарда общо в JPMorgan, BofA, Citi и Wells по отношение на $3,85 милиарда година по-рано. Анализаторите считат, че повишаването на загубите е управляемо.

„ През годината очаквайте загубите от заеми да продължат да порастват “, сподели Джейсън Голдбърг, банков анализатор в Barclays. „ Банките прибавят към запасите, очаквайте да продължат да прибавят към запасите. “

Анализаторите чакат JPMorgan, Goldman, Morgan Stanley, Citigroup и BofA дружно да отчетат към 30 милиарда $ доходи от търговия за първото тримесечие от 2024 година, спад от почти 6 % и най-ниският за начало на годината от 2020 година насам, съгласно консенсусни данни, събрани от Bloomberg.

Началото на годината нормално е мощен интервал за комерсиалния бизнес на банките с клиенти, които се връщат през януари и вършат нови финансови залози, само че на пазарите им липсва огромна част от лудостта от последните няколко години.

„ Всички чакаха [търговската дейност] да се възстановява. И наподобява, че получаваме част от това “, сподели Скот Сифърс, банков анализатор в Piper Sandler. пандемията, нашествието на Русия в Украйна, която удря стоковите пазари, и измененията в политиките на централната банка, стимулиращи макро търговията — през последните години подтикнаха кредиторите във време, когато приходите от капиталовото банкиране пострадаха от внезапен спад в активността за подписване на покупко-продажби.

Анализаторите чакат приходите от капиталово банкиране да се покачат през първото тримесечие от ниските равнища преди година, като интензивността при сливания и придобивания и обезпечаване на финансовите пазари демонстрира признаци на възобновяване. Броят на поглъщанията на стойност най-малко 10 милиарда $ се е удвоил през първото тримесечие. Въпреки че капиталовите банки няма да завоюват цялостните си такси от покупко-продажбите, до момента в който не ги затворят.

„ Приходите [от капиталово банкиране] към момента ще бъдат по-слаби “, сподели Крис Котовски, банков анализатор в Oppenheimer. „ Но фактът, че оповестените сливания и придобивания се усилват, е добра индикация, че би трябвало да видите нарастване на приходите по-късно през годината. “